在香港，因為高昂的信用卡利率（往往高達 30% 以上）與私人貸款壓力，不少市民陷入「入不敷支」的狀態。當每月最低還款額已經遠遠超過收入時，傳統的 債務舒緩（DRP） 已不足以解決問題，這時候另一個更具法律保障的方案就是 債務重組（Individual Voluntary Arrangement，簡稱 IVA）。
債務重組的核心目的，是透過法院認可的協議，讓債務人在 3–5 年內償還部分債務，其餘則獲得免除。相比破產，影響相對較小，因此成為許多香港債務人避免破產的重要途徑。
一、什麼是債務重組（IVA）？
債務重組 是香港《破產條例》下的一項法律機制。由專業會計師或持牌破產管理人主持，並經法院批准，具法律效力。
核心特點：
債務人不需全數清還，只需償還部分（通常 30%–50%）；
具法律效力，所有債權人必須遵守協議；
協議期一般為 3–5 年；
完成後，剩餘債務一律免除。
二、債務重組的申請流程
財務評估
由破產管理人檢視債務人的收入、支出與資產。
制定方案
擬定債務重組計劃，計算債務人能在協議期內每月供款多少。
召開債權人會議
所有債權人投票表決，只要 75%（金額計算） 贊成，方案便通過。
法院批准
提交法庭確認，協議正式生效。
履行協議
債務人按月供款，由管理人分配給債權人。
完成計劃
協議期滿後，餘下未清債務一筆勾銷。
三、債務重組的優點
避免破產
不需面對破產帶來的長期信用損害與職業限制。
減免部分債務
債務人只需償還部分，通常比原來的欠款少 50% 以上。
法律保障
經法院批准，所有債權人必須遵守，不能單方面追討。
保留資產與資格
與破產不同，債務人仍能保留大部分資產與專業資格。
四、債務重組的缺點
需支付管理費用
需聘請專業破產管理人，費用動輒數萬元。
信用紀錄受影響
雖比破產輕，但仍會影響 5–6 年。
還需還款
不是完全免債，需在 3–5 年內持續供款。
失敗風險
若中途無法供款，可能導致協議失效，最終仍須破產。
五、債務重組的影響
信用紀錄
會被記錄在環聯（TransUnion），影響借貸與按揭。
生活方式
每月支出需受限，避免超出協議供款能力。
心理壓力
雖然比破產影響輕，但需長期自律，對生活習慣影響頗大。
六、債務重組 vs 債務舒緩 vs 破產
債務舒緩（DRP）
屬「協商安排」，沒有法律效力；
適合中小額債務，仍需全數還款；
信用影響 3–5 年。
債務重組（IVA）
屬法律程序，由法院批准；
可部分減免債務，影響 5–6 年；
適合龐大債務但仍有穩定收入者。
破產（Bankruptcy）
法院頒布，最強制性；
所有債務清除，但信用影響最少 8 年，資產被清算；
適合完全無力還款人士。
七、常見問題（FAQ）
Q1：債務重組會公開嗎？
會，被登載於破產管理署公報。
Q2：完成後信用紀錄多久恢復？
大約 5–6 年後，信用紀錄逐步清除。
Q3：若協議中途失敗怎麼辦？
債權人可向法院申請令協議失效，債務人最終可能需要破產。
結語
債務重組（IVA） 是香港債務人避免破產的重要選擇，特別適合欠款龐大、但仍有收入還款的人。它的最大優點是 能合法減免債務，同時保留資產與職業資格，但缺點是需支付管理費用，並且仍需數年供款。
如果債務只是中等程度，可以考慮 債務舒緩；若完全無力還款，則只能選擇 破產。債務重組正正處於兩者之間，為許多人提供了一條「中間道路」。